Un épéiste (Yueh Hua) tente en vain de tuer le célèbre artiste martial Chu Liu-xiang (Ti Lung) pour obtenir un médicament destiné à soigner sa femme malade (Ching Li). Intrigué mais peu surpris que l’on en veuille à sa vie, Chu Liu-xiang propose à cet homme d’aller à la rencontre du possesseur de ce fameux remède, qui se trouve sur « L’Ile de la Chauve-Souris ». Egalement accompagné dans sa quête par le tueur à gages Yi Tien-hung (Ling Yun), Chu Liu-xiang est bientôt rejoint par la belle Linzhi (Candice Yu) et son garde du corp muet (Yuen Wah) ainsi qu’un mystérieux combattant (Wang Chung).
