Andy Osnard est un agent secret anglais «au service de sa majesté», complètement déchu car un peu trop coureur de jupons. Son chef de service décide alors de l'envoyer à Panama, histoire de se faire oublier. Mais Osnard n'a pas l'intention de se laisser déperir : à peine arrivé sur place, il se met à utiliser le tailleur anglais Harry Pendel au bord de la faillite pour obtenir des informations « top-secrètes ». Mais qui va réellement manipuler l'autre ?
